Svenskt börsbolag utvärderar investerarintresse
Den svenska speloperatören Betsson överväger att utfärda nya seniora icke-säkerställda obligationer med en löptid på tre år, med målsättningen att dra in €100 miljoner. Detta sker inom ramen för ett strategiskt fokus på finansiell omstrukturering och framtida tillväxtmöjligheter.
Refinansiering och framtida förvärv
Planen är att använda kapitalet från obligationsemissionen för att refinansiera befintliga obligationer och stärka bolagets kassa för allmänna företagsändamål. Detta inkluderar även potentiella förvärv, något som Betsson AB:s VD Pontus Lindwall lyfter fram som en nyckelkomponent i bolagets tillväxtstrategi. För att säkra den planerade emissionen har Betsson valt att samarbeta med Swedbank AB som emittent och Arctic Securities som bookrunner inom ett totalt ramverk på €250 miljoner.
Processen för att identifiera investerarintresse inleddes den 9 september då Swedbank och Arctic Securities genomförde möten med potentiella kreditinvesterare. Syftet med dessa möten var att ta tempen på marknaden och utvärdera möjligheterna att emittera de nya obligationerna.
Inbjudan till obligationsinnehavare
Som en del av denna planerade emission har Betsson även bjudit in innehavare av bolagets nuvarande seniora icke-säkerställda obligationer om €100 miljoner, som förfaller i juni 2025, att sälja tillbaka sina innehav till bolaget. Betalningen för dessa obligationer är satt till 103,25 procent av det nominella beloppet, plus upplupen och ej betald ränta.
Erbjudandet är öppet fram till den 12 september 2024, och likviditetsdagen förväntas vara omkring den 19 september 2024. Genomförandet av detta erbjudande är dock villkorat av att Betsson framgångsrikt kan emittera de nya obligationerna. Skulle det finnas kvarvarande obligationer som inte säljs tillbaka till bolaget kan Betsson överväga en förtida inlösen – även dessa till priset av 103,25 procent av det nominella beloppet plus upplupen ränta.
Stark finansiell position och fokus på M&A
Pontus Lindwall har tidigare betonat att Betsson i princip är skuldfritt och aktivt söker olika möjligheter för tillväxt. Bolagets starka finansiella position möjliggör en flexibel strategi för förvärv och expansion. Vid en intervju med NEXT.io i april utvecklade Lindwall företagets M&A-strategi och beskrev förvärv som en kritisk komponent för fortsatt tillväxt.
Vi är i stort sett skuldfria och utforskar aktivt olika möjligheter för tillväxt. Även om jag inte kan gå in på detaljer, ligger vårt främsta fokus på förvärv inom B2C. Men vi är öppna för att överväga B2B-tillgångar om de passar in i vår övergripande strategi, sa Lindwall.
Denna öppenhet för olika typer av förvärv speglar en flexibel men målmedveten strategi för tillväxt. Lindwall poängterade att även om många M&A-förslag inte leder till affärer har Betsson en hög träffsäkerhet när bolaget väl bestämmer sig för att satsa på en affärsmöjlighet. Detta beror enligt Lindwall på bolagets erfarna team och robusta processer.
Tidpunkt för emissionen – vad betyder det?
Den pågående situationen på finansmarknaden spelar en avgörande roll för Betssons timing av denna obligationsemission. I en tid av höjda räntor och finansiell osäkerhet kan det verka som ett vågat drag att utfärda nya obligationer – men bolaget verkar övertygat om att den rätta tidpunkten för att stärka sin kapitalbas är nu.
Genom att refinansiera sina befintliga skulder på detta sätt kan Betsson dra nytta av potentiellt förmånligare villkor och samtidigt skapa en starkare plattform för att genomföra sin tillväxtstrategi. Den öppna hållningen gentemot förvärv är en signal till marknaden att Betsson inte bara är redo att konsolidera sin nuvarande position – utan att man också aktivt söker sätt att expandera och utveckla sin verksamhet.
Betsson vill fortsätta växa
Betssons beslut att utfärda nya obligationer är ett strategiskt drag som visar på bolagets vilja att fortsätta växa, både organiskt och genom förvärv. Genom att säkerställa en stark finansiell bas och visa en tydlig plan för framtida expansion sänder bolaget ett tydligt budskap till både investerare och konkurrenter:
Betsson har siktet inställt på fortsatt tillväxt och marknadsdominans.
Med en gedigen M&A-strategi och starka finanser i ryggen står Betsson redo att ta vara på nya affärsmöjligheter och stärka sin position som en ledande aktör inom spelbranschen.
